廖晓东：广东综合施策，推动科技金融深度融合发展
为探究当前南沙科技与金融的发展趋势，聚焦南沙实践，讨论“科金15条”等政策措施带来的积极影响。
廖晓东
华南技术转移中心执行总裁
博士、副研究员
采编｜吴政希 责任编辑｜余健仪
图｜由受访者提供
2024年2月，广东省印发《关于加快推进科技金融深度融合助力科技型企业创新发展的实施意见》（简称“科金15条”），从多个方面为创投机构投资硬科技、产业科技和金融深度融合提供有利条件，积极引导各类资本聚力推动原创核心技术、前沿颠覆性技术突破并向新质生产力转化。
广州南沙作为立足湾区、协同港澳、面向世界的重大战略性平台，对标世界一流的产业格局、科创能力、政策体系，其科技与金融的加速融合，将全面赋能战略性新兴产业的高质量发展。为探究当前南沙科技与金融的发展趋势，聚焦南沙实践，讨论“科金15条”等政策措施带来的积极影响，本期《科技与金融》邀请了华南技术转移中心（以下简称“华转中心”）执行总裁廖晓东博士进行分享。Q：应该如何认识“科金15条”等一系列支持科技金融发展的政策措施带来的影响？ A：2023年中央经济工作会议提出的2024年经济工作重点任务，首先是以科技创新引领现代化产业体系建设。科技、产业和金融三方相促相长，日益成为现代经济体系的新趋势和新要求。针对我国长期存在金融与科技融合度不足、科技成果向生产力转化不力不畅的问题，广东省“科金15条”等政策措施的出台，为优化科技金融生态环境、推动技术转移转化、服务地方科技创新和产业发展三大方面指明了具体发展方向。在优化科技金融生态环境方面，政策提出为提高科技领域跨境投融资便利化水平，广东将依托横琴、前海、南沙、河套等粤港澳大湾区重大合作平台，促进粤港澳三地科技金融互补、互联、互通。在推动技术转移转化方面，实施意见强调要吸引创业投资机构和高端人才来粤发展，吸引境内外创业投资机构和创业投资人才在广东落户；加大力度引进创业投资高端人才，符合条件的人才按规定享受有关优惠政策。在服务地方科技创新和产业发展方面，政策提出推动各地市完善科技型企业上市挂牌补助政策，重点支持符合国家和省战略需求、突破关键核心技术的优质企业上市融资。“科金15条”旨在推动科技与金融的深度融合，金融赋能科技实体，支持科技型企业的创新发展。政策措施全面覆盖了与科技产业发展息息相关的政、产、学、研、用、融、创、投，以及人才引育、风险防控等方面，强调鼓励创业投资机构早期投资、小额投资和硬科技投资，拓宽创业投资的资金来源和退出渠道；吸引创业投资机构和高端人才到广东发展，并为新注册的创业投资机构及其高级管理人员提供适当的补助。此外，政策还涵盖了银行信贷、融资担保、科技保险、跨境金融等，对多种主流金融服务、工具、业务模式提出了明确的指引性要求，尤其在扩大科技信贷规模、完善考核机制等关键环节创造性地提出了具体目标、指标，一定程度上消除了过去的科技金融政策难于落地或无据可依的困境，有利于为科技型企业提供全方位的金融支持。Q：当前，创业投资在“投小投早投科技”方面，以及促进科技成果转移转化方面，仍存在哪些主要障碍？在政策影响下，哪些方面有望取得突破？A：在“投小投早投科技”方面，创业投资面临的主要障碍包括缺乏成熟的产品和市场验证等高风险与不确定性问题，投资者难以准确评估企业的技术潜力、市场前景和管理团队能力等信息不对称性问题，企业难以获取足够的初始资金以启动或扩大运营等资金规模限制问题，传统投资者缺乏专业知识、经验和对特定科技领域缺乏深入了解等专业性问题，以及因投资资金结构导致的退出周期短、投资条件严格、退出策略激进等退出机制问题，等等。在促进科技成果转化方面，创业投资面临的障碍主要包括实验室成果与市场需求的脱节、技术成熟度和市场化不足、转化机制和渠道不完善、资金支持不足、专业人才缺乏等等。为了克服这些障碍，通常采取的措施包括由政府提供税收优惠、财政补贴、风险补偿等政策支持，建立专业化的技术转移和投资平台减少信息不对称，发展和完善多元化融资渠道满足科技企业不同阶段的资金需求，加强投资者教育，完善市场退出机制，以及加强产学研跨界合作、建立技术评估机制、加强知识产权保护、培养专业人才等方式。以结果论，只有有效地增加在政策资源、信息渠道、资金和人才等主要方面的精准供给，才能畅通转化链条，活跃各主要环节的创投主体。“科金15条”较以往的政策措施有了更为细致到位的要求和安排，显示出政策制定者对于早期创投领域问题是有长期追踪和深入研究的。但是，银行信贷等债权融资形式是否能够切实发放并发挥对于早期科技企业成长的促进作用，还需要通过实践观察。Q：广州南沙作为重大战略性平台，在一系列政策措施支持下，科技金融发展有哪些新的趋势？ A：广州南沙作为国家级新区、自由贸易试验区及粤港澳全面合作示范区，其科技金融的发展在国家战略布局中具体重要地位。南沙地处珠江三角洲中心，拥有优越的地理位置和便利的海陆空交通条件，是珠三角乃至华南地区的重要物流枢纽。南沙新区已形成以高端制造、先进装备、汽车制造、信息技术、生物医药、现代服务业等为重点的产业集群，实体经济基础坚实，为科技金融发展提供了丰富的应用场景和坚实的市场需求。同时，南沙大力推动科技创新，拥有华南技术转移中心等科技创新服务平台，聚集了众多高新技术企业和研发机构，科技创新氛围浓厚。此外，南沙积极推进与港澳台地区的科技合作，共建国际科技创新中心，为科技金融的发展提供了丰富的创新资源和广阔的合作空间。除了落实“科金15条”的相关要求，2023年发布的《广州南沙新区（自贸片区）促进金融业高质量发展扶持办法》（以下简称南沙“金融15条”）等一系列的政策措施，全力支持了广州南沙打造科技金融高地，推动科技与金融深度融合发展，助力实体经济转型升级，政策成效体现在以下方面：一是深化粤港澳台金融合作。南沙“金融15条”强调深化与港澳台地区的金融合作，探索允许港澳地区金融企业直接或间接入股南沙新区的金融机构，推动跨境金融业务创新，如跨境人民币贷款、双向资金池等，为科技企业提供多元化的跨境融资渠道，助力南沙构建面向全球的科技金融开放平台。二是推动科技金融特色发展。政策明确提出支持南沙新区发展科技金融和航运金融等特色金融业，通过金融工具创新、风险投资引导、科技信贷支持等方式，为区内科技企业提供全生命周期的金融服务，促进科技成果产业化和新兴产业发展。三是完善金融综合服务体系建设。政策鼓励金融机构设立科技金融专营机构或事业部，提供个性化、专业化服务，同时，搭建科技金融信息服务平台，促进科技项目、资本与金融服务的有效对接，降低信息不对称，提升资源配置效率。四是加大金融政策扶持力度。例如，南沙“金融15条”大幅提升了对金融企业落户的支持力度，最高奖励金额可达5000万元，旨在吸引更多优质金融资源集聚南沙，形成金融产业集聚效应。五是探索金融创新与监管改革。南沙“金融15条”支持探索开展人民币资本项目可兑换、利率市场化等金融改革试验，为科技金融创新提供宽松的政策环境。同时，通过建立健全风险防控机制，确保金融创新在风险可控的前提下推进。Q：请对更好地构建科技与金融深度融合生态建言。 A：华南技术转移中心作为科技与金融深度融合的重要载体，基于长期的实践经验，我们认为要进一步推动科技金融的更好发展，需要从完善服务体系、深化政银企合作、建设信息平台、强化知识产权质押、培育专业人才、健全风险分担机制、优化监管环境等多个维度综合施策，形成有利于科技与金融深度融合的良好生态。第一，建设线上科技金融信息服务平台，实现科技项目、科技成果、金融资源的有效对接。平台应具备信息发布、项目路演、投融资撮合、信用评估等功能，提升科技金融交易效率，降低信息不对称带来的风险。第二，培育科技金融专业人才。科技金融的发展离不开既懂科技又懂金融的专业人才。应加强相关人才培养和引进，通过教育培训、实战演练、国际交流等方式，提升从业人员的科技金融素养和业务能力。同时，鼓励金融机构与高校、科研机构合作，开展科技金融研究，为行业发展提供智力支持。第三，完善科技金融服务体系。构建全方位、多层次的科技金融服务体系，涵盖天使投资、风险投资、私募股权、科技信贷、科技保险、科技担保、科技租赁等多种金融工具。同时，设立专门服务于科技企业的金融机构或部门，提供定制化的金融产品和服务，满足科技企业不同发展阶段的资金需求。
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